Hijo de Cordt Bay, ciudadano danés, y de la británica Ermyntude Wright. Casó civilmente en agosto de 1936, durante una travesía en alta mar, con Amparo Alfageme Costa; contrajeron matrimonio canónico un año más tarde en Sevilla y tuvieron dos hijos varones.

Estudió en el colegio San Felipe Neri de Cádiz y en el Line Wall College de Gibraltar (Cádiz). Posteriormente se trasladó a Gran Bretaña, donde cursó estudios de Comercio exterior en Londres. Se nacionalizó español en 1928.

Sus pasos profesionales parecieron, en un principio, encaminados a ejercer responsabilidades dentro de los negocios de la familia, pero la travesía en vuelo del Atlántico, llevada a cabo por Lindbergh en 1927, le hizo comprender las grandes posibilidades que tenía ante sí el transporte aéreo civil. Realizó un curso de piloto en el Aeroclub de Madrid y el 28 de enero de 1931 le fue expedido el título de piloto de turismo por la Dirección General de Navegación y Transportes Aéreos. Con posterioridad pasó a realizar prácticas en la Compañía de Líneas Aéreas Subvencionadas (Classa), y el 1 de noviembre de 1935 obtuvo el título de aviador de Transportes Públicos, expedido por la Dirección General de Aeronáutica Civil. [...]