Primo del adelantado Pedro de Alvarado, se distinguió en las guerras de conquista en las tierras nahuapipiles de Cuscatlán, después provincia de San Salvador, entre 1525 y 1528, cuando fundó y estableció la primera villa estable de San Salvador el día 1 de abril de 1528, en el valle de La Bermuda, trasladada después a su sitio actual en 1545 y ciudad por real provisión el 27 de septiembre de 1546. La villa primigenia de principios de 1525 todavía es una interrogante en su sitio y duración, pues pronto desapareció, aunque se supone que el fundador fue el mismo Diego de Alvarado, enviado desde Guatemala por Alvarado para marcar jurisdicción y detener el avance de la autoridad de Pedro Arias de Ávila (Pedrarias Dávila) desde Panamá y Nicaragua. Partió con el adelantado Alvarado al Perú en 1534, con una armada salida desde el puerto de la Posesión, en Nicaragua, en la cual iban varios de los parientes Alvarado, en cuenta Diego, pero la empresa fracasó pues no sólo iba en contra de lo autorizado por la Corona, sino que los territorios ya habían sido dados en gobernación a Francisco Pizarro. [...]