Consejero de Guerra y Estado, embajador extraordinario en Inglaterra y Francia, presidente del Consejo de Flandes, gentilhombre de la cámara del Rey y primer caballerizo, gobernador de Milán, gobernador del ejército del Cardenal Infante en su paso por Alemania, virrey y capitán general del Ejército de Cataluña y capitán general del Ejército de Extremadura.

Aunque 1577 ha sido la fecha más difundida como la de su nacimiento, consta su partida de bautismo en la Iglesia de los Santos Justo y Pastor de Madrid con fecha de 7 de febrero de 1582 (Jaime de Salazar). Hijo menor del marqués de Loriana, Diego Velásquez Dávila Messía de Ovando, y de Leonor de Guzmán, tía del conde-duque de Olivares y, por tanto, primo del valido de Felipe IV. Alcanzó gran protagonismo político y militar, particularmente en el período en el que actuó como hombre de confianza del conde-duque de Olivares. Fue considerado “el valido del valido”. A pesar de tener diez años más que él, fue tratado por Gaspar de Guzmán casi como un hijo, pues tras la muerte en 1626 de su sobrino Enrique de Guzmán y de su única hija María, suplió en parte estas pérdidas afectivas con Diego. Como correspondencia a este trato, el futuro marqués adoptó el apellido Felípez añadiéndolo a los suyos imitando a su mentor, que lo había hecho también en honor del Rey. Fue además un destacado coleccionista de obras de arte. [...]